第一章
全国生物医药领域投融资发展概况
一
总体情况
2022年,生物医药股权投资市场持续活跃,生物医药领域在国内外融资数量和金额依旧处于领先地位。根据蛋壳研究院报告所示,2022年上半年,中国医疗健康产业投融资总额近100亿美元(约647.59亿人民币),同比下降超40%;与此同时国内融资交易数量为到623起,较2021年上半年增加77起。造成这一现象的原因是早期投资项目的增多。2022年上半年,我国医疗健康领域共发生180起早期投融资(包括种子轮、天使轮和pre-A轮)事件,累计融资近9亿美元,无论在融资事件数还是融资总额方面,都直逼2021年全年的指标(296起融资事件超11.94亿美元,约77.6亿人民币)。
一方面,科研院校和科学家本身都比以往更加专注于成果转化;另一方面,国内在政策导向、资金扶持与资源链接上力度较大,促使一批科学家也顺应时代潮流,从实验室走向市场;此外,医疗行业正逐步向高科技领域延伸,具有原始创新技术且市场空间较大的创新项目更有可能在早期市场之中脱颖而出。
2022年中国医疗健康投融资事件发生最为密集的五个区域依次是江苏、上海、北京、广东和浙江。借助苏州生物医药产业高地的溢出效益,江苏以132起融资事件首次超过上海成为医疗健康一级市场投资最为火热的地区,共筹集资金近17亿美元(70.17亿人民币),领先排名第二的上海累计发生125起融资事件,筹集资金超29亿美元(128.99亿人民币)。
整体来看,2022年上半年医疗健康融资仍集中发生在医疗健康产业基础夯实、创新要素资源集聚的北上广地区,以上地区包揽全国融资事件的54%。
图1.2022年H1中国医疗健康投融资热点区域分布
资料来源:动脉网
(一)
资本现状
1、社会资本活跃。
资本市场为实体经济服务,是畅通产业循环、市场循环、经济社会循环的重要枢纽。资本市场服务业的发展程度往往能反应一个地区的资本市场活跃程度。截至2022年8月,我国私募基金管理人24295家,合计管理基金数量137176只,私募基金管理规模约20.39万亿元,主要集中在广东省(5344家)、北京市(5271家)、上海市(5065家)、深圳市(3596家)、浙江省(1957家)、江苏省(1186家)等地区。
图2.全国私募基金管理人数目城市分布
资料来源:中国证券投资基金业协会
2、中国生物医药IPO数量较去年减少,细分赛道仍有优质选手跑出。
截至2022年11月统计期间,国内生物医药企业IPO数量为46家(主板+创业板+科创板+港股+北证),相较于去年全年生物医药企业IPO合计80家,数量有所回落。
表1.国内生物医药企业IPO数量
数据来源:同花顺数据库,广州市生物产业联盟整理(统计日期截止至11.25)
截止至2022年11月,科创板依然是生物医药创新企业上市主阵地,有22家;创业板紧随其后,有1家;港股登陆节奏放缓,数量骤减,从去年19家上市企业,到今年仅1家生物医药上市公司;主板有3家生物医药企业登陆,北交所有1家。经分析,主要原因是受国际政治经济环境综合影响,境外上市热情明显低于去年同期,其次生物医药企业在上市申报的时候,也更多地考虑上市后二级市场表现、流动性压力等因素。本年度,二级市场相继迎来CGTCDMO第一股-和元生物、国产HPV九价第一股-瑞科生物、PROTAC第一股-海创药业,都是细分赛道的优质选手。
从已上市公司的区域分布上看,上海地区无论是2022年还是2021年依然在全国生物医药上市公司数量上独占鳌头。
表2.各地生物医药企业上市公司数量
数据来源:同花顺数据库,广州市生物产业联盟整理(统计日期截止至11.25),以上广东地区包含深圳。
表3.2022年国内生物医药企业IPO
(数据统计截止至2022年11月)
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数据来源:同花顺数据库,广州市生物产业联盟整理(统计日期截止至11.25)
(二)
政策支持
生物医药产业是我国重点发展的战略性新兴产业,为促进生物医药产业创新发展,加快构建生物医药产业链,国务院、NMPA、国家发改委相继发布实施了多项生物医药产业促进政策,全力支持生物技术药、化学药、中医药等细分领域产品研发、成果转化,公共服务平台等建设等。国家发改委印发的《“十四五”生物经济发展规划》(以下简称《规划》)是我国首部生物经济五年规划,《规划》提出,“十四五”时期,我国生物技术和生物产业加快发展,生物经济成为推动高质量发展的强劲动力,生物安全风险防控和治理体系建设不断加强。强调创新驱动技术领先、产业扩大融合广泛、生物安全风险可控。到2025年,总量规模迈上新台阶,科技综合实力得到新提升,产业融合发展实现新跨越,生物安全保障能力达到新水平,政策环境开创新局面。《规划》的推出有望助力国内生物医药产业高质量发展。
表4.国内生物医药政策
数据来源:动脉橙产业智库
二
国内生物医药产业情况
(一)
生物医药企业情况分析
根据企查查数据库显示,2022年1-9月全国新成立生物医药企业890家。从新增企业地域分布来看,企业数量排名前十的省份为,安徽省94家,广东省85家,河南省57家,湖北省52家,广西壮族自治区49家,江苏省48家,贵州省47家,北京市45家,浙江省44家,江西省33家。
(二)
药品临床试验情况
截止2022年10月,全国共有18233项药品在药品临床试验登记平台完成登记,其中生物制品占20.68%,中药/天然药物占5.36%,化学药品占73.96%。2019年临床试验登记量为2386项,2020年临床试验登记量为2536项,2021年临床试验登记量3279项,2022年至今为2709项,复合增长率达到11.18%。试验范围在国内占比91.3%,国际多中心试验占比8.48%。
图3.药物临床实验登记与信息平台登记临床试验总数
数据来源:药物临床试验登记与信息平台
从临床试验所属企业来看,2022年1-10月获批临床试验共计2875家企业,其中四川大学华西医院获批最多,有340个临床获批。从临床试验阶段来看,其中Ⅰ期临床1717个,Ⅱ期临床601个,Ⅲ期临床418个,IV期临床1012个。
图4.获批临床试验企业
数据来源:药智数据
(三)
药品获批情况
2022年1-10月,全国共有4903个产品获批上市,和上年同期相比,减少了63.93%。其中本年度已获批上市药品中,国产药品4521个,进口药品382个。从药品类型来看,其中生物制品155个,中药领域937个,化药领域381个。
图5.不同类型的药品获批比例
数据来源:药智数据
(四)
药品获批上市进程稳步提升,
助推CXO行业发展。
在国内药品评审审批提速的同时,CDMO行业也迎来了快速增长。医药CDMO是在医药领域定制研发生产,是一种新兴研发生产外部模式。随着药品评审审批的进程提升,预计国内医药市场规模将持续扩大,药品创新也将不断升级,加上海外产能的加速转移,我国CXO行业也将进入加速发展阶段。
下一期
我们将聚焦广州市生物医药领域
投融资发展概况
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